Mérleg elemzés
rolni kívánt cégek esetében, azok értékelése, az adott évi mérleg elemzése, befektetői szemmel. Átalakuláshoz és kiváláshoz kötődő számviteli tanácsadás
|
Tegyük fel, hogy egy bank hitelosztálya meg akarja állapítani hogy az ügyfél képes lesz-e visszafizetni adósságait. Mit állapíthat meg a vállalat éves pénzügyi beszámolóiból? Minden cégnek vannak a piacán versenytársak, akik pénzügyi működésének elemzése sok kérdésre választ adhat.
Ez az elemzés nem csodafegyver, csupán kényelmes módszer arra, hogy összegezzük a pénzügyi adatokat, és értékeljük a vállalat teljesítményét, legyen az akár a saját, akár egy idegen cégé. Fontos hangsúlyozni, hogy a mutatók nagy része a nyilvános adatokból számolt, így bárki aki a cég által leadott éves beszámolókat olvassa, képes ily módon értékelni a vállalkozást. Ezek az értékek nem arra szolgálnak, hogy a múlton rágódjunk. Segít viszont feltárni a korábbi hibákat, hogy még egyszer ne kövessük el azokat, és segít abban, hogy feltegyük a megfelelő kérdéseket, amelyre választ keresve a jövőbeni teendők rajzolódnak ki.
Több cég - jól működő és csődbe ment cégek egyaránt - vizsgálata során összehasonlították a mutatóikat, mely során kiderült, hogy ezek alapján a problémák jól előre jelezhetőek, sőt, a csőd könnyen megjósolható.
Az alábbi grafikonokon látszik, hogy alakulnak egy jól működő és egy csőd felé haladó vállalkozás mutatói. Ahogy haladunk balról jobbra, annál közelebb kerülünk a csőd időpontjához, és annál nagyobb eltérés van a két cég mutatóértékei közt.
A számviteli adatok értékelésekor figyelembe kell vennünk pár olyan tényezőt is, amely a beszámoló összeállításakor lett lefektetve. Ezek azok a döntések, amelyeket a számviteli és adótörvény megenged, és különböző cégek különböző módon kezelik. Emiatt tehát akkor tudunk igazán pontos elemzést készíteni, ha egyes háttérinformációk is rendelkezésünkre állnak.
A mutatók az alábbi 5 témában csoportosíthatóak:
- Anyagi, vagyoni helyzet: A vállalkozás össz vagyoni helyzetét értékeli, az eszközök, saját tőke és adózott eredmény viszonyát vizsgálja.
- Pénzügyi, likviditási helyzet: A cég azonnali fizetőképessége áll a központban, vagyis milyen gyorsan tudja teljesíteni fizetési kötelezettségeit.
- Eladósodottság: A kötelezettségek arányát vizsgálja a saját tőkéhez, az eszközökhöz, és az árbevételhez viszonyítva.
- Jövedelmi helyzet: A cég működése során milyen bevételeket ér el, és e közben milyen költségszinten dolgozik.
- Működési hatékonyság: A készletszintet, a foglalkoztatottak termelékenységét, és a termelés hatékonyságát mutatja.
|
Tanácsadás 
